本文主要分析支付宝里的花呗，借呗，备用金背后的年化收益率。
在使用支付宝花呗的时候，还款页面除了正常还款外还有一些什么账单分期、最低还款、延期还款之类烂七八糟的东西：
似乎是在替用户着想，但真实情况是不是如此呢？下面将仔细分析一下花呗分期的真实年利率。
账单分期
花呗分期数与手续费率如下：
| 花呗 | |
|---|---|
| 3期 | 2.50% |
| 6期 | 4.50% |
| 9期 | 6.50% |
| 12期 | 8.80% |
每期手续费 = 分期金额 / 分期期数 * 手续费率
每期还款数 = 分期金额 / 分期期数 + 每期手续费 = 每期手续费 * (1 + 手续费率 ) / 手续费率
总手续费 = 分期金额 * 手续费率
以12期为例，分期金额1244.55元：
每期手续费 = 1244.55 / 12 * 8.8% = 9.1267 ≈ 9.13
每期还款数 = 1244.55 / 12 + 9.13 = 112.8425 ≈ 112.84
总手续费 = 1244.55 * 8.8% ≈ 109.52
每期本金 = 1244.55 / 12 = 103.7125 ≈ 103.71
花呗的12期分期：
发现支付宝第一期居然是112.87，其他期都是112.84，第一期多出的0.03元怎么来的呢
事实就是(112.8425 - 112.84 ) 12 = 0.0025 12 = 0.03，看来被安排的明明白白。
1244.55元一年总手续费 = 1244.55 * 8.80% = 109.5204 ≈ 109.52。
站在花呗的角度貌似借我1244.55元一年得到利息109.52元，年利率 = 109.52 / 1244.55 = 8.80% = 手续费率。这样看来花呗的年利率8.80%似乎并不太高。
但实际情况并不是这样，因为这1244.55元你并没有真正使用一整年，事实是1244.55元你只占有了一个月，真正占有了一年的是最后一期的103.71元。随着每一期的还款，欠款会越来越少但每期的手续费却还是以最初的分期金额计算的。
因此要想知道花呗分期的真实年利率，就需要计算它的IRR（内部收益率）如下图：
可以看到花呗分期3期年利率为14.95%，6期年利率为15.26%，9期年利率为15.34%，12期年利率为15.87%，这个收益率估计大多数人都达不到，我自己4%（3.17%）都不到，所以最好不要使用什么分期支付，这只会慢慢侵蚀掉你的财富。
再来看一下延期还款
延期还款
延期还款就是延期到下个月再还，支付宝收取一定的手续费。
可以计算一下它的年化收益率：20 / 1244.55 12 100% = 19.28%，虽然看上去只有20元的手续费但对应到年化收益率就是19.28%已经超过分期支付了，你自己拿1244.55去投资一个月基本上不可能得到20元的收益，想一想余额宝里的七日年化才1.89%，1万块钱一个月也只有15.5元的收益，所以不要被表面的数字迷惑。
最低还款
最低还款说明是这样的：剩余xxx元下期还，日利率0.05%计息，可提前还款。
计算一下它的年化收益率：0.05% 12 100% = 18.25%，只比延期还款低了一点点。
小记：对于花呗尽量在还款日前一次性还完，这样使用花呗还是不错的。
借呗
如下图：
日利率万3（1千元用1天只需0.3元），其实后面那句“1千元用1天只需0.3元”只是用来迷惑你的，让你觉得一天的利息很低啊，但凡事都得动动脑子。计算一下它的年化收益率：3.65% * 3 = 10.95%，差不多11个点，基本上还算可以。如果你的投资年化收益率能够有20%，那么借呗就是你的商机。
备用金
如下图：
用7天，推广价1.99元（原价2.29元）
计算一下它的年化收益率：
推广价的年化收益率：1.99 / 7 / 500 365 100% = 20.75%
原价的年化收益率：2.29 / 7 / 500 365 100% = 23.88%
年化收益率23.88%什么概念？
先来看一下法律对于高利贷的定义：
高利贷定义：
借贷双方约定的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率(不含浮动)的4倍。超过上述标准的，应界定为高利借贷行为。
法律规定：
1、对于年利率在百分之二十四及其以下的民间借贷利息属于“司法保护区”，法院应当予以保护;
2、对于年利率在百分之二十四到百分之三十六之间的部分属于“自然保护区”，如果借款人已经偿还，法院也不会判决他讨回这部分利息;
3、对于年利率超过百分之三十六的民间借贷利息，其超出部分属于“无效区”，法院将对超出部分的约定认定为无效，即便债务人已经偿还亦可请求债权人予以返还，情节严重的，可以处以一定的罚款。
你以为的用7天才2.29元其实已经卡在高利贷的边缘了，所以没事就不要用备用金。除非你实在借不到钱了。
到此为止支付宝里面的各种花招都分析完了，了解一点经济学还是有用的，至少让你明白免费的午餐是没有的，不要被表面的现象迷惑，多动脑分析，可以少走很多套路。
