一、 7日年化收益率
今天早上被一条支付宝的通知吵醒,点进去一看发现是有新的花呗账单需要偿还了,还完花呗,刷了一下余额宝,提示昨日收益0.16元,七日年化2.3280%.7日年化?怎么这么熟悉但是细细一想却又不知道到底是什么东西,这让我感到难受.看来有必要了解一下7日年化收益率究竟是什么东西?
不过一上来就讲7日年化收益率略显深奥,还是先来看一下收益率是什么?
大家都知道收益率 = 收益 / 本金.即本金在一段时间后获得的收益除以本金.收益率可以用来衡量一个理财产品的好坏.收益率越高代表到期后获得的收益也越多.
年收益率就是本金在一年以后获得的收益除以本金得到的一个比值.比如银行某个定期存款承诺存满一年将获得4%的年收益率.那么你存10000元,到年底的时候取出来将获得10000 x 4%=400元的总收益.
与其对应的是日收益率,即本金在一天后获得的收益除以本金.还是上面的例子,10000元存满一年获得400元收益,那么存一天获得的收益为400 / 365 ≈ 1.0959元.于是Rd = 1.0959 / 10000 = 0.010959% = 4% / 365.
对于单利情况，日收益率与年收益率存在以下关系:
Ry = Rd x 365
而对于复利情况，日收益率与年收益率存在以下关系:
Ry = (1 + Rd )^ 365 - 1
根据日收益率推算出的Ry就是年化收益率.如果你能保证以后的日收益率都是这么多,那Ry就是年收益率了,但对于基金来说它每天的收益率是在不断变化的,所以只能称为年化收益率.
OK,前戏的部分终于讲完了,现在开始正式进入主题.
7日年化收益率就是过去七天的平均收益率的年化值.举个例子,10月11日显示的余额宝七日年化收益率是2.3280%,是指10月4日-10月10日这7天的总收益除以7得到平均每天的收益,那么平均日收益率 = 平均日收益 / 本金。年化一下就得到7日年化收益率。
同理，30日年化收益率就是过去30天的平均收益率的年化值.日收益率 = 30天的总收益 / 30 / 本金。年化一下就得到30日年化收益率。
一只基金它的7日年化收益率和30日年化收益率可能不相等,大多数情况下也不会相等,如果30日年化收益率大于7日年化收益率说明该基金近期在下跌.反之在上涨.
接下来我们计算一下,一个基金的年化收益率要多少才能保证10000元1天平均有1元的收益,这应该才是大伙关注的.
10000 + 365 = 10000 x (1 + r)，则 r = 3.65%。
注意，单利情况下每日收益都是1元，但在复利情况下每日的收益是变化的在某个时候可能会超过1元，但平均每日是1元。
即一个基金的年化收益率要3.65%才能保证10000元1天平均有1元的收益.我们再来看一下余额宝借呗,它显示日利率万3也就是借1万元用一天要还3元.我们可以算一下放贷方的年化收益率 = 3 / 10000 x 365 = 3 x 3.65% = 10.95%.差不多11%的年化收益率.试问现在还能找到几个超过4%的稳健基金,可见放贷真的是暴利,借贷需谨慎啊!
二、 万份收益
万份收益是货币基金特有的概念，是指上一日1万块钱1天的收益金额.不是今天的收益.
货币基金为了方便它的每份净值是恒定的1元，货币基金的1万份就等于1万元。因此货币基金产生收益时是“份额在涨、净值不变”。而股票/债券基金是“净值在涨、份额不变（除非分红）”。
万份收益与7日年化收益率有什么关系呢?
可以通过万份收益计算年化收益率，也可以根据年化收益率推算万份收益。
| 日期2025 | 万份收益 |
|---|---|
| 10.7 | 0.3243 |
| 10.6 | 0.3243 |
| 10.5 | 0.3243 |
| 10.4 | 0.3243 |
| 10.3 | 0.3243 |
| 10.2 | 0.3244 |
| 10.1 | 0.3244 |
平均每日万份收益：2.2703 / 7 = 0.324326
平均每日收益率 = 0.324326 / 10000 = 0.0000324326
7日年化收益率 = (1 + 0.0000324326 )^ 365 - 1 = 0.011908 = 1.1908%. 和余额宝显示的七日年化1.1910%相差无几。
写到这里终于结束了,不经意间一缕阳光悄悄的穿过树叶的缝隙洒落在书桌上,心里也不再难受,但看着余额宝昨日的收益,似乎感觉到前面的路依然充满荆棘.
